Jako przedsiębiorcy prędzej czy później zetknąć się musimy z pojęciem płynności finansowej. Jest to niezwykle ważne zagadnienie. Od niego, w dużej mierze, zależeć będzie bowiem rozwój bądź stagnacja naszej firmy. Aby zmierzyć kondycję danego przedsiębiorstwa, przeprowadza się analizę płynności finansowej. Jej najważniejszymi komponentami są zaś: wskaźnik płynności bieżącej, szybkiej oraz natychmiastowej. W poniższym artykule przedstawimy wszystko, co musisz wiedzieć o tym temacie.
1. Płynność finansowa – czym właściwie jest?
Zacznijmy od samych podstaw i przyjrzyjmy się definicji omawianego przez nas zagadnienia. Ujmując to w możliwie najprostsze słowa, płynność finansowa jest zdolnością firmy do terminowego regulowania swoich płatniczych zobowiązań.
Innymi słowy, zapewnienie sobie płynności finansowej sprowadza się do posiadania kapitału obrotowego, który na bieżąco przeznaczany będzie na spłatę naszych bieżących zobowiązań, lub do przeprowadzania nowych inicjatyw i inwestycji. Wygodnym rozwiązaniem na pozyskanie go, jest skorzystanie z usługi faktoringu.
Posiadanie płynności jest więc równoznaczne z utrzymaniem swojej działalności na rynku, utrata natomiast, wiązać się będzie z niewypłacalnością, a w dalszej perspektywie bankructwem i ogłoszeniem upadłości.
1.1 Analiza płynności finansowej
Jak nietrudno się domyślić, analiza płynności finansowej służy zbadaniu kondycji danej firmy. Określamy dzięki niej także efektywność zarządzania samą płynnością, czyli umiejętność takiego dysponowania środkami, by nasze wydatki nigdy nie przekroczyły wpływów.
Przeprowadzamy ją, uwzględniając takie elementy, jak źródła wpływu środków pieniężnych w danym okresie oraz bieżące stany aktywów obrotowych i zobowiązań. W analizie finansowej wyróżniamy dwa podejścia:
– statyczne – czyli takie, które określa się na podstawie danych uzyskanych w bilansie za dany dzień;
– dynamiczne – to znaczy takie, które określa poziom płynności w sprecyzowanym okresie.
2. Czemu służą wskaźniki płynności finansowej?
W niniejszym artykule jako przykładu użyjemy analizy finansowej w ujęciu statycznym. Jak już we wstępie wspomnieliśmy, czynnikami, w oparciu, o które się ją oblicza są wskaźniki płynności finansowej. Te z kolei badają wartość posiadanych aktywów obrotowych, to znaczy majątku firmy. Docelowo służą określeniu stopnia wypłacalności majątku obrotowego. Wyróżniamy trzy stopnie płynności finansowej:
– płynność bieżącą (current ratio);
– płynność szybką (quick ratio);
– płynność natychmiastową.
2.1 Wskaźniki płynności bieżącej – czym są?
Wskaźnik bieżącej płynności finansowej jest podstawowym, a co za tym idzie najważniejszym komponentem całej analizy. Obrazuje ogólną zdolność regulowania bieżących zobowiązań naszej firmy. Uwzględnia upłynnienie posiadanych aktywów obrotowych, takich jak krótkoterminowe należności i inwestycje oraz towary i zapasy materiałów.
Im wyższą wartość posiada wskaźnik, tym większą płynność finansową posiada nasza firma, a tym samym łatwiej reguluje wszelkie krótkotrwałe zobowiązania. Przyjmuje się, że jego wartość oscylować powinna między 1,5, a 2,0. Wartość spadająca poniżej 1,0 obrazuje fakt posiadania zbyt małego majątku obrotowego względem naszych zobowiązań. W praktyce sprowadzi się to do niemożności ich terminowego uregulowania.
2.2 Wskaźnik płynności szybkiej – co to jest?
Podobnie kwestia ma się w przypadku wskaźnika płynności szybkiej. Od swojego odpowiednika odróżnia go jednak fakt, że z aktywów wyłączone są te, które trudniej jest upłynnić. Odrzucone są więc wszelkiego rodzaju zapasy materiałów i towary.
Optymalna wartość opisywanego teraz wskaźnika oscylować powinna wokół 1,0, lub być wyższa. Odzwierciedli się to możnością regulowania bieżących należności w obowiązujących nas terminach. Firma nie jest zmuszona przy tym do upłynniania rzeczowych aktywów obrotowych.
Spadek wskaźnika poniżej wartości 1,0 oznacza utratę przez naszą firmę płynności finansowej. Wzrost wartości czynnika świadczy o nadmiernym gromadzeniu środków pieniężnych. Nie jest to dobra praktyka, gdyż powinny być one przeznaczane na inwestycje. W takim przypadku warto położyć nacisk na większą elastyczność prowadzonego przez nas biznesu.
2.3 Czemu służy wskaźnik płynności natychmiastowej?
Trzecim czynnikiem, który wziąć musimy pod uwagę, jest wskaźnik płynności natychmiastowej. Tak, jak nazwa wskazuje, określa on możliwości bezzwłocznego uregulowania bieżących zobowiązań. W takim przypadku spłacać je będziemy z najbardziej płynnych aktywów obrotowych, to jest z posiadanych w firmie środków pieniężnych.
Wskaźnik powinien w tym przypadku oscylować pomiędzy 0,1, a 0,2. Jak więc widzimy, od pozostałych mierników różni się tym, że deficyt środków pieniężnych bynajmniej nie oznacza utraty przez naszą firmę płynności finansowej. Warunkiem jednak jest sukcesywne ściąganie należności od naszych klientów.
2.4 Podsumowanie
Z analizy finansowej trzeba umieć wyciągać wnioski. Jeśli więc wskaźnik bieżącej płynności pokazuję wysoką wartość, a wskaźnik płynności przyspieszonej – niska, jest to niezawodną oznaką, że nasza firma posiada zbyt wysokie stany zapasów, co z kolei generuje niepotrzebne koszta. Powraca tu więc potrzeba zwiększenia elastyczności przedsiębiorstwa.
Warto zaznaczyć, że zbyt wysoka płynność finansowa też nie odbije się pozytywnie na naszej działalności. Dzieje się tak dlatego, że posiadamy niską rentowność oraz tracimy kapitał, który moglibyśmy przecież przeznaczyć na kolejne inwestycje. Jeśli nie posiadamy rozległej wiedzy o usłudze faktoringu, warto skorzystać ze sprawdzonej pomocy. Taką oferuje właśnie Bibby Financial Services.
