Czy warto wejść w polisę?

Na rynku roi się od produktów inwestycyjnych, a ich sprzedawcy zapewniają, że są lepsze od innych. Zanim zdecydujemy, z której możliwości skorzystamy, warto zapoznać się bliżej z korzyściami jakie oferuje nam polisa inwestycyjna w porównaniu z funduszem.

Nie ulega wątpliwości, że jedno i drugie to produkt o charakterze inwestycyjnym. Różni je od siebie odmienna konstrukcja. Polisy inwestycyjne, zwane inaczej polisami typu unit-link, to nic innego jak ubezpieczenie na życie związane z funduszem kapitałowym. Taka polisa ma z założenia nas obejmować ochroną ubezpieczeniową. W przypadku polis unit-link znaczna część składki zostaje przeznaczona na inwestycje w wybrane fundusze inwestycyjne. Należy jednak pamiętać, że część inwestycyjna polisy nie jest lokowana w jednostkach uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, tylko w jednostkach uczestnictwa ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych , a ich aktywa są inwestowane w fundusze zarządzane przez TFI. To sprowadza polisy unit-link do roli portfela wielu funduszy inwestycyjnych. Tak skonstruowany produkt posiada tę przewagę nad zwykłymi funduszami inwestycyjnymi, że potencjalny klient nie musi tworzyć już samodzielnie własnego portfela funduszy.

Fundusz wielu funduszy
Część ubezpieczycieli w ramach swojej oferty tworzy własne fundusze, które są zarządzane przez spółki zajmujące się zarządzaniem aktywami. Towarzystwa mają w swojej ofercie własne fundusze jak i fundusze należące do TFI. Szeroka oferta funduszy to nie jedyna zaleta polis inwestycyjnych. Przenoszenie bowiem środków między funduszami (zwane konwersją) w ramach jednej polisy odbywa się na ogół bez opłat. Inwestując samodzielnie w fundusze w przypadku dokonania operacji konwersji trzeba się już liczyć z kosztami. Dodatkowo, po każdej zmianie funduszu, zostanie nam naliczony podatek od zysków kapitałowych. Gdy mamy środki ulokowane na polisie unit-link – nie musimy się martwić – podatek zostanie odprowadzony po zakończeniu inwestycji czyli wówczas kiedy zlikwidujemy polisę i wypłacimy z niej środki. Takie odroczenie podatku od inwestycji może nam przynieść oszczędności i sprawia, że nasz kapitał pracuje znacznie efektywniej.

Inwestowanie z polisą
Poszczególne towarzystwa ubezpieczeniowe doskonale różnicują swoją ofertę polis w zależności od potrzeb, aby móc realizować cele jakie stawia klient. Stąd pojawiły się na rynku polisy o celach czysto inwestycyjnych. Są to polisy ze składką jednorazową, którą należy wpłacić przy zawieraniu umowy. Każde z towarzystw określa wysokość pierwszej wpłaty. Są to kwoty kilkakrotnie wyższe niż w funduszach inwestycyjnych gdzie można inwestować już od kwoty 100 zł złotych. Możemy też w okresie późniejszym zasilać naszą polisę dodatkowymi składkami. Przy wpłacaniu środków na polisę ubezpieczyciel potrąci nam z kwoty wpłacanej składki do 4% tzw. opłaty wstępnej stosując przy tym zasadę, że im wyższa kwota wpłaty tym mniejszy procent zostanie pobrany. Wielkość tego rodzaju opłat jest porównywalna do opłat pobieranych przy bezpośrednich wpłatach do funduszy inwestycyjnych. Towarzystwa ubezpieczeniowe przewidują w swoich umowach minimalny okres trwania inwestycji. Jeśli zdecydujemy się w tym czasie zlikwidować polisę zostaniemy obciążeni tzw. opłatą likwidacyjną, która może wynieść, w zależności od tego jak długo mamy polisę, nawet do 7,5% wartości zgromadzonych środków. Po upływie czasu określonego w umowie możemy wypłacić całość polisy bez dodatkowych kosztów. W funduszach inwestycyjnych możemy praktycznie w każdej chwili wycofać wpłacone pieniądze. Inwestując za pośrednictwem ubezpieczeniowych funduszy kapitałowym należy pamiętać, że pobierają one opłatę za zarządzanie aktywami. W skali roku opłaty te zależą od czasu posiadania polisy, nawet do kilku % w zależności od towarzystwa. Dodatkowo klient ponosi opłaty pobierane przez TFI, które kształtują się na poziomie do 3 – 4% zgromadzonych środków. Tak więc dwa różne podmioty pobierają od nas co roku opłatę z tego samego tytułu.

Oszczędzanie na polisie
Oprócz programów inwestycyjnych z jednorazową wpłatą środków ubezpieczyciele posiadają w swoich ofertach polisy z tzw. składką regularną. Idea tych produktów oparta jest na oszczędzaniu czyli odkładaniu z określoną częstotliwością zadeklarowanych kwot. Każde Towarzystwo ma własne wysokości składek oraz minimalne okresy zawierania umowy by nie ponosić kosztów jej likwidacji. W niektórych przypadkach opłata ta może wynieść nawet 35% wartości polisy po 2 latach jej trwania, ale warto wiedzieć, że mamy tu do czynienia z ubezpieczeniem na dożycie. Dochodzą jeszcze opłaty wstępne pobierane przy wpłatach składek i oczywiście koszty związane z zarządzaniem aktywami. Nie przekroczą jednak w obu przypadkach 4% wartości aktywów i zmniejszają się wraz z okresem trwania polisy i rosnącą sumą składek.

{mosgoogle}

Zanim się zdecydujesz
Polisy unit-link posiadają niewątpliwie szereg udogodnień wymienionych w tekście powyżej. Należy zadać sobie pytanie czy będziemy z nich korzystać. Polisę warto rozważyć jeśli chcemy zainwestować pieniądze na długi okres przynajmniej 10-15 lat wtedy bowiem nie poniesiemy dodatkowych kosztów z tytułu likwidacji polisy. Jeśli chcemy być aktywnym inwestorem i zamierzamy często przelewać środki pomiędzy funduszami o różnych strategiach inwestycyjnych unit-linki również są warte polecenia. Poza tym należy zdawać sobie sprawę z tego, że polisy inwestycyjnej nie powinno się traktować jako typowej polisy na życie. Ochrona jaką zapewnia jest bowiem niewystarczająca w razie wystąpienia nieszczęśliwego wypadku.

Podsumowując: najlepiej przed skorzystaniem z jakiejkolwiek oferty dokładnie dowiedzieć się jak pomnażane są pieniądze na polisie i czy fundusze oferowane za pośrednictwem unit-linków dają zadowalające wyniki. Należy też odpowiednio wcześnie wiedzieć za jakie czynności i jak wysokie przewidziane są opłaty, aby w przyszłości nie być rozczarowanym ze swoich inwestycji. Dlatego zachęcam do przejrzenia poniższej tabeli opłat u wybranych towarzystw ubezpieczeniowych.

Autorem jest Pan Jacek Mysio
Tekst pochodzi z Portalu www.ubezpieczeniaonline.pl
Serdecznie dziękuję za jego udostępnienie.