Termin
2013.04.15 – 2013.04.17 Warszawa (SOP 13052)
Po szkoleniu uczestnicy będą wiedzieć:
– jak analizować sprawozdania finansowe i cash flow dostarczane na potrzeby udzielenia kredytu
oraz podczas monitoringu realizowanej inwestycji, aby właściwie ocenić ryzyko kredytowe,
– jak właściwie ocenić pod kątem ryzyka kredytowego wnioski wynikające z wycen nieruchomości
oraz raportów due dilligence,
– jak zaprojektować własne arkusze do analiz wrażliwości.
METODYKA SZKOLENIA:
– zajęcia interaktywne, oparte na ćwiczeniach praktycznych (przykłady przedstawiane na zajęciach będą odnosiły się do bieżącej sytuacji na rynku, a także nw. transakcji kredytowych).
– ćwiczenia na bieżąco uzupełniane sprawdzeniem poziomu wiedzy uczestników (poprzez zadawanie pytań otwartych).
– badanie poziomu wiedzy uczestników w postaci pre i post testu.
– zajęcia prowadzone przy użyciu komputerów.
ADRESACI SZKOLENIA:
Szkolenie skierowane jest do osób odpowiedzialnych za sporządzanie analiz finansowych w bankach, księgowych i pracowników działów finansowo-księgowych, pracowników działów controllingu, pracowników odpowiedzialnych za analizę i ocenę sytuacji finansowej kontrahentów i innych podmiotów gospodarczych, osób odpowiedzialnych za sporządzenie biznesplanów i wniosków kredytowych
Program
Projekt inwestycyjny
1. Sprawozdania finansowe pro forma przygotowane dla przedsięwzięcia inwestycyjnego (bilans, rachunek zysków i strat, rachunek przepływów pieniężnych) – automatyzacja generowania podstawowych sprawozdań przy użyciu aplikacji Excel i podstawowych narzędzi Visual Basic.
2. Prognoza sprawozdań finansowych w przypadku.
3. Szacowanie podstawowych parametrów dotyczących przychodów.
4. Szacowanie poziomu kosztów operacyjnych (stałych i zmiennych). Modelowanie podstawowych parametrów kosztów z zastosowaniem nakładki „Analiza modelu”.
5. Modelowanie dowolnych zmian w czasie życia projektu i badanie ich wpływu na model i efektywność projektu inwestycyjnego.
6. Szacowanie strumieni pieniężnych w poszczególnych fazach rozwoju projektu.
7. Szacowanie wartości rezydualnej.
8. Modelowanie FCF.
Analiza operatu szacunkowego i danych pozyskanych z audytu prawno-podatkowego pod kątem ryzyk inwestycji dla banku finansującego inwestycję. Wprowadzenie do podstawowych narzędzi Visual Basic (nie jest wymagany wcześniejszy kontakt z Visual Basic) w celu wykorzystania w ocenie projektu inwestycyjnego
Mierniki efektywności inwestycji
1. Statyczne.
2. Księgowa stopa zwrotu – ARR (Accounting Rate of Return).
3. Okres zwrotu – Payback Period.
4. Dynamiczne.
5. Wartość bieżąca netto – Net Present Value.
6. Wewnętrzna stopa zwrotu – Internal Rate of Return.
7. Wskaźnik zyskowności projektu inwestycyjnego – Profitability Index.
8. Zdyskontowany okres zwrotu – Discount Payback Period.
9. Wprowadzenie do obliczania innych wymaganych przepisami wskaźników.
Ocena projektu inwestycyjnego
1. Szacowanie kosztu kapitału (WACC) w tym kosztu kapitału własnego i obcego.
2. Profile spłaty kredytu (zastosowanie procedury Cash Sweep – ocena wskaźnika DSCR).
3. Szacowanie wartości rezydualnej projektu wg metodyki banku i innych metod (np. stosowane w wycenach firm).
Zasady prowadzenia wieloparametrowej analizy wrażliwości modelu finansowego projektu inwestycyjnego. Zbudowanie modułu analizy wrażliwości w aplikacji Excel.
Analiza wrażliwości
1. Analiza opłacalności projektu inwestycyjnego dla założeń bazowych.
2. Analiza wrażliwości – metoda + / – 10%.
3. Analiza wrażliwości ( badanie, o ile maksymalnie mogą zmienić się parametry kluczowe modelu, przy zachowaniu warunku NPV = 0).
4. Wieloparametrowa analiza wrażliwości, przy wykorzystaniu arkusza Analiza modelu z wykorzystaniem narzędzi Visual Basic.
5. Budowa arkusza pozwalającego na dowolną wieloparametrową analizę parametrów kluczowych dla modelu w raz z modelowaniem zdarzeń gospodarczych.
Podczas szkolenia uczestnicy nabędą umiejętności budowy modelu analizy wrażliwości, który wykorzystywać można w dowolnych modelach analitycznych. Dodatkową zaletą modułu analizy wrażliwości jest łatwość jego obsługi nawet przez osoby, które z Excelem mają sporadyczny kontakt. Poszczególne etapy analizy projektu inwestycyjnego składają się na spójny model oceny, w którym sterowanie kluczowymi parametrami modelu odbywa się przy użyciu narzędzi Visual Basic w arkuszu Analiza modelu.
UWAGA:
Ilość miejsc w warsztatach ograniczona.
O udziale w zajęciach decyduje kolejność zgłoszeń!
Informacje organizacyjne
Koszt uczestnictwa:
– jednej osoby 1790 zł + 23% VAT
– dwóch lub więcej osób z jednej firmy 1740 zł/os. + 23% VAT
Użytkownicy portalu otrzymają dodatkowo 5% rabatu na szkolenie (na hasło FinanseOsobiste.pl)
Prosimy o dokonanie płatności po otrzymaniu pisemnego potwierdzenia, podając w tytule przelewu kod szkolenia.
Cena obejmuje: uczestnictwo w zajęciach, materiały szkoleniowe, przerwy kawowe, lunch, certyfikat.
Godziny zajęć:
dzień I i II:10:00 – 16:00,
dzień III:9:00-15:00
Miejsce zajęć: biurowiec Horizon Plaza, ul. Domaniewska 39A lub hotel w centrum Warszawy
Informacje:
Krzysztof Kadlec, Joanna Domaszewska,
tel. (022) 208 28 28/48, fax (022) 211 20 90
krzysztof.kadlec@akademiamddp.pl; joanna.domaszewska@akademiamddp.pl
Powyższy temat możemy zrealizować dla Państwa także w formie szkolenia zamkniętego.
Szczegóły znajdą Państwo tutaj >>
Serdecznie zapraszamy!
Akademia Biznesu MDDP
www.akademiamddp.pl
