W czasach niemal zerowych stóp procentowych trudno o bezpieczne inwestycje, które byłyby jednocześnie dochodowe. Jednak odpowiednie zestawienie dostępnych rozwiązań pozwala na uzyskanie satysfakcjonującej stopy zwrotu bez ponoszenia nadmiernego ryzyka. Podpowiadamy, jak to zrobić. By móc zrealizować wiele życiowych planów albo po prostu nie martwić się o przyszłość, trzeba mieć pieniądze. Dla zdecydowanej większości ludzi oznacza to konieczność zebrania określonej kwoty, np. przez odkładanie części wynagrodzenia.
Jak zacząć inwestować?
Samo oszczędzanie może nie wystarczyć. Żeby wyrzekanie się bieżącej konsumpcji miało sens, powinno być w miarę bezbolesne i dochodowe. Chodzi o to, by nie odmawiać sobie wszystkiego i zawsze przy jednoczesnym stałym zwiększaniu wartości posiadanego majątku. Inaczej stracimy motywację do ponoszenia wyrzeczeń, jakim jest systematyczne odkładanie pieniędzy.
Aby majątek zwiększał swoją wartość, trzeba go zainwestować. Oczywiście pojawia się pytanie o to, jak inwestować. Zanim dokonamy wyboru, powinniśmy odpowiedzieć sobie na kilka pytań:
1. Jaki mamy cel? Po co chcemy inwestować?
2. Ile mamy wolnych środków?
3. Na jak długo możemy je zaangażować? Czy nie będą nam one w tym czasie potrzebne?
4. Jakie ryzyko akceptujemy? Pamiętajmy, że im większy potencjalny zarobek, tym większe prawdopodobieństwo straty.
5. Ile czasu możemy poświęcić inwestowaniu?
Tak przygotowani lepiej dopasujemy inwestycję do własnych potrzeb i w większym stopniu spełni ona nasze oczekiwania.
W co inwestować, żeby nie stracić?
Istnieje wiele metod pomnażania kapitału. Sęk w tym, że nie wszystkie nadają się dla każdego. Niektóre mogą zakończyć się stratą części lub całości wyłożonych środków. Jeśli tego nie akceptujemy, powinniśmy wybrać te najbezpieczniejsze sposoby inwestowania.
Należą do nich:
1. Depozyty bankowe
2. Obligacje skarbowe
Do inwestycji o dość dużym poziomie bezpieczeństwa należą:
1. Niektóre fundusze inwestycyjne
2. Wybrane produkty strukturyzowane
3. Weksle Inwestycyjne Nieruchomościowe Yanok.
Wymienione klasy aktywów różnią się możliwym do wypracowania zyskiem. Mają też inne wymagania odnośnie do kapitału początkowego. W część z nich (depozyty, obligacje, fundusze) możemy się zaangażować, mając jedynie kilkadziesiąt czy 100 zł. W przypadku innych (tzw. Struktury, weksle inwestycyjne) minimalny wkład to kilka lub kilkanaście tysięcy złotych.
Kolejna ważna kwestia to okres, na jaki zawierana jest inwestycja. Są takie, z których można wycofać się natychmiastowo i bez żadnych konsekwencji. Inne wiążą się z koniecznością zamrożenia kapitału na dłużej.
Wskazane jest podejście portfelowe, czyli rozłożenie kapitału na kilka form inwestowania. Chodzi o to, by nie stawiać wszystkiego na jedną kartę (dywersyfikacja).
Lokaty bankowe i Obligacje skarbowe
Oprócz lokat, które objęte są Bankowym Funduszem Gwarancyjnym, drugim sposobem na bezpieczne inwestowanie pieniędzy, są obligacje skarbu państwa. To papiery wartościowe, które przypominają pożyczkę udzieloną własnemu rządowi. Ten zobowiązuje się, że w ustalonym terminie zwróci dług powiększony o odsetki.
Dla wszystkich inwestorów indywidualnych dostępne są detaliczne obligacje skarbowe z terminem zapadalności od 3 miesięcy do 10 lat. Ich oprocentowanie jest stałe (0,5-1 proc.) lub zmienne – zależne od poziomu inflacji powiększonej o marżę (0,75-1). Odsetki mogą być wypłacane po zakończeniu inwestycji lub okresowo (co pół roku lub rok). Nominał jednej obligacji wynosi 100 zł.
Emitowane przez Ministerstwo Finansów papiery dłużne kupimy w oddziałach PKO BP. Zrobimy to również telefonicznie i przez Internet.
Wcześniejsze wycofanie środków nie oznacza utraty odsetek. Jednak płaci się drobną opłatę (0,7-2 zł od każdej sztuki), co nieco pomniejsza zysk.
Fundusze inwestycyjne
Większy potencjał do zarabiania mają fundusze inwestycyjne. To bardzo zróżnicowana klasa aktywów. Część z nich charakteryzuje się dużym ryzykiem. Dlatego osoby nieakceptujące strat powinny zainteresować się funduszami dłużnymi i rynku pieniężnego. Te lokują pieniądze klientów w: bony skarbowe NBP, kwity depozytowe, hurtowe obligacje rządów (także zagranicznych), papiery dłużne emitowane przez miasta, gminy i korporacje.
W przypadku funduszy bezpiecznych zalecany horyzont inwestycyjny wynosi przynajmniej kilkanaście miesięcy. Pieniądze można wycofać wcześniej. W obecnych warunkach makroekonomicznych przynoszą one co najwyżej 1-2,5 proc. zysku.
Wadą tego rodzaju bezpiecznych inwestycji są opłaty. Tych dystrybucyjnych (za zakup i zbycie jednostek) można uniknąć, jednak firmy zarządzające zawsze pobierają wynagrodzenie za zarządzanie środkami. Robią tak niezależnie od osiąganych wyników. W dodatku poziom tych opłat jest w Polsce dość wysoki.
Lokaty strukturyzowane
To produkt złożony z bezpiecznych obligacji i ryzykownych instrumentów pochodnych. W praktyce przypomina zakład o to, jak zachowa się jakieś aktywo bazowe, np. indeks giełdowy, kurs akcji, cena waluty czy surowca.
Dystrybuowane najczęściej przez banki lokaty strukturyzowane mają różną konstrukcję, co sprawia, że wiążą się z mniejszym lub większym ryzykiem. W przeciwieństwie do zwykłych lokat nie gwarantują wypracowania żadnych zysków, ale mogą zakończyć się stratą. Dlatego należy wybierać te, które mają prostą budowę (zrozumiałe założenia i realne szanse na wypracowanie zysku) i przewidują pełną ochronę kapitału. W razie niepowodzenia inwestycji otrzymuje się zwrot całego wpłaconego kapitału.
Lokaty strukturyzowane zawiera się najczęściej na kilkanaście-kilkadziesiąt miesięcy, niekiedy krócej. Trzeba wyłożyć minimum kilka tysięcy złotych. Pieniądze można wycofać przed terminem, ale w praktyce jest to nieopłacalne. Potencjalna stopa zwrotu to 2-4 proc. rocznie.
Weksle Inwestycyjne Nieruchomościowe Yanok
Weksle Inwestycyjne są stosunkowo nowym pomysłem na to, jak inwestować przy małym stopniu ryzyka. Na czym ono polega?
W pewnym uproszczeniu weksel inwestycyjny, pełniący w tym przypadku funkcję kredytową, jest dłużnym papierem wartościowym emitowanym przez przedsiębiorcę. W przypadku Weksli Inwestycyjnych Nieruchomościowych emitentem (czyli wystawcą weksla) jest spółka Fundusz Hipoteczny Yanok. Yanok jest specjalistycznym podmiotem finansowym, którego jedyną działalnością jest udzielanie polskim przedsiębiorcom finansowania zabezpieczonego m.in. hipoteką na nieruchomości
Zobowiązanie pożyczkobiorcy Funduszu Yanok jest zabezpieczone hipoteką na atrakcyjnych nieruchomościach, których wartość dwu- lub trzykrotnie przewyższa kwotę pożyczki. Hipotekę wpisuje się do księgi wieczystej. Ustanawiane są też zabezpieczenia osobiste i rzeczowe, w tym cesja ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń losowych, czy też dobrowolne poddanie się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego.
W razie niewywiązania się dłużnika z umowy, prawo do rozpoczęcia egzekucji z nieruchomości przechodzi na wystawcę weksla. Temu przysługuje niegasnące i nieodwołalne pełnomocnictwo do sprzedaży nieruchomości stanowiącej przedmiot zabezpieczenia.
Taką konstrukcję mają np. Weksle Inwestycyjne Nieruchomościowe Yanok, które od 2015 r. dystrybuuje Fundusz Hipoteczny Yanok. Dotychczas inwestorzy zarobili na nich przeszło 3,1 mln zł.
