Fundusze inwestycyjne zamknięte, oznaczane skrótem FIZ, to jeden ze sposobów pomnażania kapitału, nie wymagający specjalistycznej wiedzy na temat funkcjonowania rynku. Inwestycje poczynione w fundusze zamknięte pod względem zaangażowanych środków już przewyższyły wariant otwarty, choć – oczywiście – mają zarówno swoje zalety, jak i wady. Warto je poznać przed podjęciem decyzji angażującej finanse.
1. Czym są fundusze inwestycyjne zamknięte?
2. Kto i jak może inwestować?
3. Ryzyko i korzyści
Certyfikaty funduszy zamkniętych mogą być notowane na giełdzie, co dodatkowo zwiększa elastyczność.
Czym są fundusze inwestycyjne zamknięte?
Fundusze zamknięte umożliwiają inwestycje poprzez emisję certyfikatów w określonym czasie subskrypcji. Liczba uczestników każdorazowo określona jest warunkami emisji. W zależności od sposobu oferowania certyfikatów wyróżnić można fundusze inwestycyjne zamknięte publiczne, które emitują certyfikaty dopuszczone do obrotu publicznego oraz fundusze inwestycyjne zamknięte niepubliczne emitujące certyfikaty niedopuszczone do obrotu publicznego. Wyceny certyfikatów publikowane są regularnie, najczęściej raz w miesiącu lub raz na kwartał. Fundusze inwestycyjne zamknięte nie wymagają specjalistycznej wiedzy. Część teoretyczną może przejąć od klienta towarzystwo funduszy inwestycyjnych.
Kto i jak może inwestować?
Fundusze inwestycyjne zamknięte, jak już wspomniano wyżej, nie wymagają posiadania specjalistycznej wiedzy z dziedziny, jaką są finanse. Certyfikaty można natomiast nabyć dwiema drogami. Po pierwsze: bezpośrednio na rynku pierwotnym podczas ich emisji. Po drugie zaś na rynku wtórnym, na przykład na giełdzie. Ten drugi sposób dotyczy jednak określonych funduszy i wymaga posiadania rachunku maklerskiego i wiąże się z koniecznością opłacenia prowizji.
Ryzyko i korzyści
Fundusze inwestycyjne zamknięte, jak każde inne fundusze, mają wpisane w inwestycje ryzyko. Przed rozpoczęciem działań niezbędne jest więc zapoznanie się z dokumentacją oraz wszystkimi informacjami o emitowanych certyfikatach. Po dokonaniu nabycia należy weryfikować wyceny certyfikatów, komunikaty i sprawozdania pojawiające się w związku z funduszami. Fundusze inwestycyjne zamknięte mają bardziej elastyczne limity niż fundusze otwarte, dzięki czemu możliwy jest większy zysk, choć przy odpowiednio wzrastającym ryzyku. Minimalna kwota inwestycji także jest wyższa. Z uwagi na swój status fundusze zamknięte są wykorzystywane jako sposób na optymalizację podatkową. Ich wybór jednak powinny poprzedzać konsultacje, w czym pomóc może towarzystwo funduszy inwestycyjnych.