Fundusze

• Konwersja, czyli jak ograniczyć straty na funduszach

  Podjęcie decyzji o wycofaniu się z agresywnego funduszu akcji nie musi oznaczać całkowitej rezygnacji z tej formy inwestowania. Prawie zawsze istnieje droga darmowej ucieczki do funduszu bezpiecznego przez dokonanie konwersji jednostek uczestnictwa. Straty funduszy akcyjnych z ostatnich czterech miesięcy średnio przekraczają już 20 proc.

  czytaj dalej

  Tagi: Fundusze, fundusze inwestycyjne, konwersja jednostek uczestnictwa
  

• Fundusze: akcyjne mocno w dół, a obligacyjne na sporym plusie

  Wichura, która w pierwszych dniach sierpnia przetoczyła się nad światowymi rynkami akcji, przyczyniła się do kilkunastoprocentowych strat funduszy agresywnych. Dla posiadaczy jednostek uczestnictwa funduszy z udziałem akcji w portfelach drugi miesiąc wakacji należy z pewnością do tych, o których jak najszybciej chcieliby zapomnieć.

  czytaj dalej

  Tagi: Fundusze, fundusze inwestycyjne
  

• Sprzedaż jednostek funduszu może trwać nawet kilka dni

  Złożenie zlecenia umorzenia jednostek uczestnictwa funduszu nie oznacza, że zostanie ono zrealizowane natychmiast. Na pieniądze trzeba poczekać nawet kilka dni. Przeciągające się spadki na giełdach i roztaczana przez coraz większą grupę ekonomistów wizja kolejnego dna kryzysu, szargają do reszty i tak mocno nadwyrężone nerwy klientów funduszy inwestycyjnych, skłaniając ich do umarzania w całości lub przynajmniej w części posiadanych jednostek.

  czytaj dalej

  Tagi: Fundusze, ile trwa sprzedaż jednostek funduszu, Inne
  

• Fundusze na niepewne czasy

  Problem zadłużeniowy, z którym boryka się wiele państw uznawanych dotąd za filary światowej gospodarki, rodzi ryzyko wystąpienia drugiego dna globalnego kryzysu. Przejrzeliśmy ofertę funduszy inwestycyjnych pod kątem ich użyteczności w tak niepewnych czasach. Niepewność i brak zaufania na rynkach finansowych trwa w najlepsze i wiele wskazuje na to, że taki stan rzeczy potrwa jeszcze długo.

  czytaj dalej

  Tagi: Fundusze, fundusze inwestycyjne
  

• Dla tych funduszy spadki na giełdzie oznaczają zyski

  Dla funduszy Alior Short Equity i Quercus short gwałtowne spadki giełdowych indeksów przełożyły się na duże zyski. W ciągu 10 dni ich jednostki uczestnictwa wzrosły po ok. 20 proc. Pierwsza dekada sierpnia przyniosła spadki większości giełdowych indeksów na świecie, sięgające kilkunasto, a nawet kilkudziesięciu procent. Warszawa również się przed nimi nie obroniła.

  czytaj dalej

  Tagi: Alior Short Equity, Fundusze, fundusze które zarabiają na spadkach, Quercus short
  

• Fundusze: zarabiaj na cierpliwości

  Minimalne zalecane okresy inwestycji w dany fundusz nie biorą się znikąd. Potwierdza to analiza stóp zwrotu funduszy akcji i obligacji w ostatnich 12 latach. Zmienna i niepewna sytuacja na globalnych rynkach finansowych wzmaga nerwowość u inwestorów, a ta sprzyja podejmowaniu decyzji inwestycyjnych, w których coraz większe znaczenie zaczynają odgrywać emocje.

  czytaj dalej

  Tagi: Fundusze, fundusze inwestycyjne, Stopy zwrotu funduszy akcji i obligacji w ostatnich 12 latach, systematyczne inwestowanie w fundusze
  

• Sprawdź kto ma najlepszy parasol

  Najbardziej godne polecenia fundusze parasolowe są w ofercie BZ WBK TFI i KBC TFI ? wynika z piątej edycji rankingu przygotowanego przez Open Finance. Arka BZ WBK FIO i KBC FIO to zwycięzcy aktualnej, piątej już edycji rankingu funduszy parasolowych, opracowanego i przygotowywanego przez Open Finance. Obydwa uzyskały po 12,5 punktu.

  czytaj dalej

  Tagi: Fundusze, fundusze akcji, fundusze inwestycyjne, fundusze parasolowe, najlepsze fundusze parasolowe
  

• Kolejny dobry miesiąc dla funduszy obligacji

  W czerwcu największe zyski notowali posiadacze jednostek uczestnictwa funduszy polskich papierów dłużnych. Jednymi z najsłabszych były za to fundusze polskich akcji. Czerwiec na rynkach finansowych był kolejnym nerwowym miesiącem. Inwestorzy uciekali od ryzyka, spłoszeni dramatyczną sytuacją finansową i niestabilną sytuacją społeczno-polityczną w Grecji.

  czytaj dalej

  Tagi: Fundusze, fundusze inwestycyjne, fundusze obligacji wyniki, fundusze polskich papierów dłużnych
  

• Fundusze polskich akcji coraz więcej inwestują w zagraniczne spółki

  Żeby powiedzieć, że dany fundusz jest funduszem akcji polskich, powinny one stanowić co najmniej 66 proc. całkowitej wartości jego portfela. Warunku tego nie spełnia blisko jedna czwarta funduszy zaliczanych do tej kategorii.

  czytaj dalej

  Tagi: Fundusze, fundusze inwestycyjne, Polskie fundusze inwestują w zagraniczne spółki
  

• Nowe ETF-y z walutową wkładką

  Ostatniego dnia maja zadebiutują na warszawskim parkiecie kolejne dwa fundusze typu ETF. Za ich pomocą będzie można zarabiać na wzroście nowojorskiego indeksu S&P500 i frankfurckiego DAX-a. Ale chętni będą musieli się też zmierzyć z ryzykiem walutowym.

  Kilka miesięcy po debiucie pierwszego na naszym rynku ETF-a (Exchange Traded Fund) na WIG20, warszawscy inwestorzy uzyskają możliwość handlu instrumentami odwzorowującymi zmiany dwóch popularnych w Europie i na świecie indeksów: DAX-a, grupującego 30 niemieckich spółek o największej kapitalizacji oraz S&P500, wyliczanego przez nowojorską giełdę w oparciu o 500 wybranych amerykańskich firm.
  

  To znacznie rozszerza możliwości inwestowania i tworzenia portfeli aktywów oraz stosowania różnego rodzaju strategii. Zaletą ETF-ów są przy tym niskie koszty transakcyjne, płynność handlu i ich dostępność bez konieczności wychodzenia poza rodzimy parkiet giełdowy, a więc i bez dodatkowych formalności i procedur.

  O ile jednak w przypadku ETF na indeks naszych blue chipów inwestowanie było bardzo proste, to w przypadku kolejnych dwóch dochodzi dodatkowy czynnik, który trzeba brać pod uwagę w podejmowaniu decyzji. Jest nim ryzyko walutowe. Wynika ono z tego, że zagraniczne indeksy wyliczane są w oparciu o zmiany cen akcji spółek liczonych w lokalnych walutach, a więc w euro w przypadku DAX-a i w dolarach dla S&P500. W przypadku polskiego inwestora, operującego swoją walutą, sytuacja nieco się komplikuje, a strategia polega na jednoczesnym kalkulowaniu i zmian indeksów i zmian kursów walut wobec złotego, które niekoniecznie muszą podążać w tym samym kierunku. W efekcie może zdarzyć się sytuacja, że zysk wynikający ze wzrostu wartości zagranicznego indeksu, na który opiewa ETF, zostanie zredukowany, a nawet może zamienić się w stratę, w wyniku umocnienia się złotego. Mechanizm ten działa także w drugą stronę, czyli osłabienie złotego może być źródłem zysku nawet wówczas, gdy wartość indeksu spadnie w trakcie naszej inwestycji.

  Wyjątkowo wyraźnie zjawisko to można było zaobserwować w okresie dynamicznych zmian kursu euro wobec złotego w okresie od połowy roku 2008 do marca 2009 roku.

  

  Po okresie zgodnego poruszania się indeksu DAX i tego samego wskaźnika z uwzględnieniem zmian kursu euro do złotego w tym samym kierunku, od połowy października 2008 roku do połowy lutego 2009 roku ich drogi wyraźnie się rozeszły. DAX stracił w tym czasie około 18 proc. Jednak polski inwestor, angażujący złote w zakup instrumentu odzwierciedlającego ruchy tego indeksu w październiku 2008 roku i sprzedając go w lutym 2009 roku, osiągnąłby zysk sięgający 30 proc. Taki niespodziewany efekt przyniosło osłabienie się w tym czasie złotego z 3,20 do 4,90 za euro. Choć tak dynamiczne zmiany nie zdarzają się często, to jednak inwestując w ETF na zagraniczne indeksy należy brać pod uwagę możliwość ich wystąpienia. W każdym razie nawet znacznie mniejsze wahania kursowe trzeba uwzględniać w inwestycyjnych kalkulacjach.

  autor:
  Roman Przasnyski
  Open Finance
  www.open.pl

  Przejdź do spisu treści ponad 1500 porad finansowych zawartych na portalu ,
  
  Przejdź na bloga www.blog.finanseosobiste.pl ,
  Przejdź do działu Nowe produkty finansowe

  Odwiedź inne serwisy grupy www.FinanseOsobiste.pl
  www.nieruchomosciowo.biz
  www.UbezpieczeniaPoLudzku.pl
  www.poznajTFI.pl
  www.AlternatywneInwestycje.com

  czytaj dalej

  Tagi: Fundusze, fundusze ETF
  

• « Starsze wpisy
• Nowsze wpisy »